Злоупотребления при эмиссии ценных бумаг – достаточно редкое преступление. Так, по данным Судебного департамента при ВС РФ, в 2018 году и в первой половине 2021 года по ст.185 УК РФ не было осуждено ни одного человека. Но уголовные дела по данной статье возбуждаются, хотя в ходе предварительного расследования деяние может быть переквалифицировано на другие статьи УК РФ, например, о мошенничестве или растрате. Злоупотребление при эмиссии ценных бумаг – преступление с высокой степенью латентности, поскольку субъекты, допускающие подобные нарушения, как правило, являются высокообразованными людьми, умеющими просчитывать свои действия на несколько ходов вперед.
Понятие эмиссии и виды ценных бумаг
Для понимания темы следует разобрать основные понятия. В соответствии с законодательством РФ, а именно с Гражданским кодексом, ценные бумаги — документы, соответствующие установленным законом требованиям и удостоверяющие обязательственные и иные права, осуществление или передача которых возможны только при предъявлении таких документов (документарные ценные бумаги).
Такое определение дано в части 1 статьи 142 Гражданского кодекса РФ.
Проанализировав нормативные источники, можно привести их наиболее общую классификацию:
- основные (привязана к имущественным правам или таким активам, как деньги, товар и т.п.) и производственные (зависит от изменений цен на биржевые активы, на которых основана);
- ордерные и именные (в зависимости от типа лица, имеющего права требовать исполнения по бумаге);
- эмиссионные и неэмиссионные (в зависимости от порядка выпуска).
В свою очередь, к эмиссионным ценным бумагамзаконодательство относит:
- акции (документы, закрепляющие долю владения какой-либо акционерной организацией и получение дивидендов по ним);
- облигации (документы, гарантирующие право получения держателем в оговоренный срок номинальной цены облигации, а также определенного заранее процента);
- опционы (документы, подтверждающие возможность держателя купить акции в оговоренное время по установленной стоимости).
Интересно! За все время существования Российской Федерации было выпущено девять различных государственных облигаций.
Судебная практика по статье 185 УК РФ
Апелляционное определение Судебной коллегии по уголовным делам Верховного Суда РФ от 06.12.2018 N 1-АПУ18-9
Постановлением суда от 01 октября 2021 года признано законным и обоснованным постановление Заместителя Генерального прокурора Российской Федерации от 14 августа 2021 года о выдаче правоохранительным органам Республики Украина Камлука Н.Н. для привлечения к уголовной ответственности по ч. 3 ст. 185, ч. 5 ст. 185 Уголовного кодекса Республики Украина.
Апелляционное определение Судебной коллегии по уголовным делам Верховного Суда РФ от 20.11.2018 N 127-АПУ18-12
Приговором Первомайского районного суда Автономной Республики Крым от 14 октября 2008 года Краснобрыжий осужден по ч. 3 ст. 185 УК Украины (кража, совершенная повторно, группой лиц по предварительному сговору, с проникновением в жилище) к 4 годам лишения свободы, по ч. 3 ст. 186 УК Украины (грабеж, совершенный повторно, группой лиц по предварительному сговору, с проникновением в помещение) к 4 годам 6 месяцам лишения свободы.
Кассационное определение Судебной коллегии по уголовным делам Верховного Суда РФ от 15.01.2019 N 127-УД18-19
— 29 апреля 2011 года Евпаторийским городским судом по ч. 2 ст. 185, ст. УК Республики Украины к 5 годам 6 месяцам лишения свободы, освобожден 2 декабря 2014 года на основании определения Снегуровского районного суда Николаевской области Республики Украины от 24 ноября 2014 года условно-досрочно на 1 год 9 месяцев 4 дня,
Апелляционное определение Судебной коллегии по уголовным делам Верховного Суда Российской Федерации от 16.04.2019 N 31-АПУ19-3
отказано в удовлетворении жалобы на постановление заместителя Генерального прокурора РФ Винниченко Н.А. от 20 октября 2021 года о выдаче его для привлечения к уголовной ответственности по ч. 3 ст. 185 УК Украины. Заслушав доклад судьи Климова А.Н., объяснения Скворцова Е.А. с использованием системы видеоконференц-связи и адвоката Кротовой С.В., просивших постановление суда отменить, мнение прокурора Лох Е.Н., полагавшей постановление оставить без изменения, Судебная коллегия
Постановление Пленума Верховного Суда РФ от 03.10.2017 N 34
«1.1. Заключение под стражу в качестве меры пресечения при отсутствии обстоятельств, указанных в пунктах 1 — 4 части первой настоящей статьи, не может быть применено в отношении подозреваемого или обвиняемого в совершении преступлений, предусмотренных частями первой — четвертой статьи 159, статьями 159.1 — 159.3, 159.5, 159.6, 160, 165, если они совершены индивидуальным предпринимателем в связи с осуществлением им предпринимательской деятельности и (или) управлением принадлежащим ему имуществом, используемым в целях предпринимательской деятельности, либо если эти преступления совершены членом органа управления коммерческой организации в связи с осуществлением им полномочий по управлению организацией либо в связи с осуществлением коммерческой организацией предпринимательской или иной экономической деятельности, а также частями пятой — седьмой статьи 159, статьями 171 — 174, 174.1, 176 — 178, 180 — 183, 185 — 185.4, 190 — 199.4 Уголовного кодекса Российской Федерации.»;
Кассационное определение Судебной коллегии по уголовным делам Верховного Суда РФ от 18.10.2018 N 127-УД18-16
Приговором Симферопольского районного суда Автономной Республики Крым от 9 декабря 2013 года Асанов оправдан по ч. 3 ст. , ч. 3 ст. 146 УК Украины и по совокупности преступлений, предусмотренных ч. 3 ст. , п. п. 6, 9, 12, 13 ч. 2 ст. 115, ч. 1 ст. , ч. 3 ст. , п. п. 3, 6, 9, 12, 13 ч. 2 ст. 115, ч. 1 ст. , ч. 3 ст. 146, ч. 3 ст. , ч. 3 ст. , ч. 2 ст. 146, ч. 3 ст. , ч. 3 ст. 146, ч. 3 ст. 146, ч. 5 ст. 185, ч. 1 ст. , ч. 4 ст. 187, ч. 4 ст. 187, ч. 3 ст. , ч. 4 ст. 187, ч. 3 ст. , ч. 1 ст. , ч. 3 ст. 190, ч. 4 ст. 190, ч. 3 ст. , ч. 4 ст. 190, ч. 3 ст. , ч. 2 ст. , ч. 3 ст. 357, ч. 3 ст. , ч. 3 ст. 357, ч. 3 ст. , ч. 3 ст. 357, ч. 3 ст. , ч. 3 ст. 358, ч. 3 ст. , ч. 1 ст. 358, ч. 3 ст. , ч. 3 ст. 358, ч. 3 ст. , ч. 4 ст. 358, ч. 3 ст. , ч. 4 ст. 358 УК Украины осужден к пожизненному лишению свободы с конфискацией имущества, на основании ч. 2 ст. УК Украины по совокупности с приговором от 4 августа 2005 года — к пожизненному лишению свободы с конфискацией имущества.
Определение Конституционного Суда РФ от 30.06.2020 N 1424-О
Закрепленная частью первой.1 статьи 108 УПК Российской Федерации специальная норма, согласно которой заключение под стражу в качестве меры пресечения при отсутствии обстоятельств, указанных в пунктах 1 — 4 части первой той же статьи, не может быть применено в отношении подозреваемого или обвиняемого в совершении преступлений, предусмотренных частями первой — четвертой статьи 159, статьями 159.1 — 159.3, 159.5, 159.6, 160, 165 и 201 УК Российской Федерации, если эти преступления совершены индивидуальным предпринимателем в связи с осуществлением им предпринимательской деятельности и (или) управлением принадлежащим ему имуществом, используемым в целях предпринимательской деятельности, либо если эти преступления совершены членом органа управления коммерческой организации в связи с осуществлением им полномочий по управлению организацией либо в связи с осуществлением коммерческой организацией предпринимательской или иной экономической деятельности, а также частями пятой — седьмой статьи 159, статьями 171, 171.1, 171.3 — 172.3, 173.1 — 174.1, 176 — 178, 180, 181, 183, 185 — 185.4 и 190 — 199.4 УК Российской Федерации, является дополнительной гарантией конституционного права на свободу и личную неприкосновенность (определения Конституционного Суда Российской Федерации от 24 февраля 2011 года N 250-О-О, от 20 ноября 2014 года N 2637-О и др.).
Определение Конституционного Суда РФ от 23.07.2020 N 1863-О
Согласно части первой.1 статьи 108 УПК Российской Федерации заключение под стражу в качестве меры пресечения при отсутствии обстоятельств, указанных в пунктах 1 — 4 части первой той же статьи, не может быть применено в отношении подозреваемого или обвиняемого в совершении преступлений, предусмотренных частями первой — четвертой статьи 159, статьями 159.1 — 159.3, 159.5, 159.6, 160, 165 и 201 УК Российской Федерации, если эти преступления совершены индивидуальным предпринимателем в связи с осуществлением им предпринимательской деятельности и (или) управлением принадлежащим ему имуществом, используемым в целях предпринимательской деятельности, либо если эти преступления совершены членом органа управления коммерческой организации в связи с осуществлением им полномочий по управлению организацией либо в связи с осуществлением коммерческой организацией предпринимательской или иной экономической деятельности, а также частями пятой — седьмой статьи 159, статьями 171, 171.1, 171.3 — 172.3, 173.1 — 174.1, 176 — 178, 180, 181, 183, 185 — 185.4 и 190 — 199.4 УК Российской Федерации. Данная специальная норма уголовно-процессуального закона является дополнительной гарантией конституционного права на свободу и личную неприкосновенность (определения Конституционного Суда Российской Федерации от 24 февраля 2011 года N 250-О-О, от 20 ноября 2014 года N 2637-О и др.).
Апелляционное определение Судебной коллегии по уголовным делам Верховного Суда РФ от 04.05.2017 N 127-АПУ17-3
— 21.07.2010 года по ч. 2 ст. 289, ч. *** ст. 185, ч. 2 ст. 185, ч. 1 ст. УК Украины к 2 годам лишения свободы, условно, с испытательным сроком на 2 года, — 26.12.2011 года по ч. 2 ст. 289, ч. 2 ст. 185, ч. 3 ст. 185, , УК Украины к 5 годам 6 месяцам лишения свободы,
Кассационное определение Судебной коллегии по уголовным делам Верховного Суда РФ от 10.04.2018 N 127-УД17-25
Винник Дмитрий Алексеевич, … судимый по приговору Красногвардейского районного суда от 28 ноября 2013 года по ч. 3 ст. 185 УК Украины к 3 годам лишения свободы, на основании ст. ст. , УК Украины от отбывания наказания освобожден с испытанием, постановлением того же суда от 11 июня 2014 года приговор приведен в соответствие с законодательством РФ, постановлено считать его осужденным по п. «б» ч. 2 ст. 158 УК РФ к 3 годам лишения свободы, на основании ст. УК РФ условно с испытательным сроком 2 года,
Апелляционное определение Судебной коллегии по уголовным делам Верховного Суда РФ от 15.01.2019 N 127-АПУ18-13сп
— 05.02.2007 г. по ч. 1 ст. 115, ч. 3 ст. 185, ч. 1 ст. УК Украины к 9 годам лишения свободы, постановлением суда от 21.12.2010 года освобожден условно-досрочно на 1 год 1 месяц 21 день; — 16.02.2016 года по ст. 264.1 УК РФ к 9 месяцам лишения свободы с лишением права заниматься деятельностью, связанной с управлением транспортным средством, на 2 года, освобожден 15.11.2016 года по отбытии основного наказания;
Правовое регулирование эмиссии
Эмиссии посвящена целая глава Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг». Под этим процессом подразумевается деятельность особого субъекта (эмитента) по печати, проверке, удостоверению и продаже ценных бумаг. Важно! Выпускать бумаги имеет право не только государство, но и юридические лица. Помимо них участвуют органы местного самоуправления и исполнительной власти.
Сам процесс, в соответствии с законодательством, состоит из нескольких этапов:
- появление намерения разместить бумаги с его последующим утверждением;
- оформление тиража акции или облигации полномочными государственными органами;
- выдача первым держателям (ввод на рынок);
- последующая запись выпуска государственными органами.
Таким образом, лицо, приобретающее акцию или облигацию, априори имеет право считать ее подлинной в силу особого порядка введения в оборот и государственного контроля.
Скачать для просмотра и печати:
Статья 142 Гражданского кодекса РФ
Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ
Статья 185. Злоупотребления при эмиссии ценных бумаг
- Главная
- Законы и нормативы
- Уголовный кодекс Российской Федерации
- Статья 185. Злоупотребления при эмиссии ценных бумаг
1. Внесение в проспект ценных бумаг заведомо недостоверной информации, утверждение либо подтверждение содержащего заведомо недостоверную информацию проспекта или отчета (уведомления) об итогах выпуска ценных бумаг, а равно размещение эмиссионных ценных бумаг, выпуск которых не прошел государственную регистрацию, за исключением случаев, когда законодательством Российской Федерации о ценных бумагах не предусмотрена государственная регистрация выпуска эмиссионных ценных бумаг, если эти деяния причинили крупный ущерб гражданам, организациям или государству , —
наказываются штрафом в размере от ста тысяч до трехсот тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период от одного года до двух лет, либо обязательными работами на срок до четырехсот восьмидесяти часов, либо исправительными работами на срок до двух лет.
2. Те же деяния, совершенные группой лиц по предварительному сговору, —
наказываются штрафом в размере от ста тысяч до четырехсот тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период от одного года до двух лет, либо принудительными работами на срок до одного года, либо лишением свободы на тот же срок.
(Часть вторая в ред. Федерального закона от 3 июля 2021 г. N 325-ФЗ — Собрание законодательства Российской Федерации, 2021, N 27, ст. 4258)
3. Деяния, предусмотренные частью первой настоящей статьи, совершенные организованной группой, —
наказываются штрафом в размере от ста тысяч до пятисот тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период от одного года до трех лет, либо принудительными работами на срок до трех лет, либо лишением свободы на тот же срок.
(Часть третья введена Федеральным законом от 3 июля 2021 г. N 325-ФЗ — Собрание законодательства Российской Федерации, 2021, N 27, ст. 4258)
Примечание. Крупным ущербом, доходом в крупном размере в статьях 185, 185-1, 185-2 и 185-4 настоящего Кодекса признаются ущерб, доход в сумме, превышающей один миллион пятьсот тысяч рублей, а в особо крупном размере — три миллиона семьсот пятьдесят тысяч рублей.
Комментарий к статье 185
Объект
преступления — установленный порядок эмиссии ценных бумаг, интересы инвесторов.
Согласно ст. 2 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» <1> эмиссия ценных бумаг — это установленная последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг <2>.
———————————
<1> РГ. 1996. 25 апр.
<2> Об эмиссии государственных и муниципальных ценных бумаг см.: Федеральный закон от 29 июля 1998 г. N 136-ФЗ «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг» // РГ. 1998. 6 авг.
Эмитент — юридическое лицо или органы исполнительной власти либо органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими.
Размещение эмиссионных ценных бумаг представляет собой отчуждение эмиссионных ценных бумаг эмитентом первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок.
Под эмиссионной ценной бумагой понимают любую ценную бумагу, которая характеризуется одновременно следующими признаками: 1) закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» формы и порядка; 2) размещается выпусками; 3) имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.
В качестве эмиссионных ценных бумаг выпускаются акции, облигации и опцион эмитента. Они могут быть именными или на предъявителя, а также в бездокументарной или документарной форме.
По общему правилу процедура эмиссии эмиссионных ценных бумаг заключается в следующем: 1) принятие решения о размещении бумаг; 2) утверждение решения об их выпуске; 3) государственная регистрация их выпуска; 4) размещение бумаг; 5) государственная регистрация отчета об итогах выпуска ценных бумаг.
В случае размещения эмиссионных ценных бумаг путем открытой подписки или путем закрытой подписки среди круга лиц, число которых превышает 500, эмитентом осуществляется регистрация их проспекта.
Проспект эмиссии ценных бумаг — это обязательный для государственной регистрации выпуска ценных бумаг документ, который представляется в регистрирующий орган и содержит сведения об органах управления эмитента, о порядке и условиях размещения эмиссионных ценных бумаг, о финансово-экономическом состоянии эмитента и его финансово-хозяйственной деятельности, об участниках (акционерах) эмитента и т.д.
Проспект ценных бумаг хозяйственного общества утверждается советом директоров (наблюдательным советом) или органом, осуществляющим в соответствии с федеральными законами функции совета директоров (наблюдательного совета) этого хозяйственного общества. Проспект ценных бумаг юридических лиц иных организационно-правовых форм утверждается лицом, осуществляющим функции исполнительного органа эмитента, если иное не установлено федеральными законами (ст. 22.1 Федерального закона «О рынке ценных бумаг»).
Проспект ценных бумаг должен быть подписан лицом, осуществляющим функции единоличного исполнительного органа эмитента, его главным бухгалтером (иным лицом, выполняющим его функции), а в необходимых случаях аудитором, независимым оценщиком, финансовым консультантом на рынке ценных бумаг, подтверждающими тем самым достоверность и полноту всей информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг.
Эмитент имеет право начинать размещение эмиссионных ценных бумаг после государственной регистрации их выпуска (ст. 24 Федерального закона «О рынке ценных бумаг»).
Государственная регистрация осуществляется федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг, в течение тридцати дней с даты представления необходимых документов. При государственной регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг ему присваивается индивидуальный государственный регистрационный номер.
При учреждении акционерного общества или реорганизации юридических лиц, осуществляемой в форме слияния, разделения, выделения и преобразования, размещение эмиссионных ценных бумаг осуществляется до государственной регистрации их выпуска, а государственная регистрация отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг осуществляется одновременно с государственной регистрацией выпуска эмиссионных ценных бумаг.
В соответствии со ст. 25 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» не позднее тридцати дней после завершения размещения эмиссионных ценных бумаг эмитент обязан представить в регистрирующий орган отчет об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, который содержит следующую информацию: даты начала и окончания размещения; фактическую цену размещения ценных бумаг и их количество; долю размещенных и неразмещенных ценных бумаг выпуска; общий объем поступлений за размещенные бумаги; о сделках, признаваемых федеральными законами крупными сделками и сделками, в совершении которых имеется заинтересованность, которые заключены в процессе размещения ценных бумаг.
Отчет об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг должен быть подписан лицом, осуществляющим функции единоличного исполнительного органа эмитента, его главным бухгалтером (иным лицом, выполняющим его функции), подтверждающими тем самым достоверность и полноту всей информации, содержащейся в данном документе.
Регистрирующий орган рассматривает отчет об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг в двухнедельный срок и при отсутствии связанных с эмиссией ценных бумаг нарушений регистрирует его.
Объективная сторона
преступления выражается в следующих действиях: 1) внесение в проспект эмиссии ценных бумаг заведомо недостоверной информации; 2) утверждение содержащего заведомо недостоверную информацию проспекта эмиссии или отчета об итогах выпуска ценных бумаг; 3) размещение эмиссионных ценных бумаг, выпуск которых не прошел государственную регистрацию, и последствии в виде крупного ущерба гражданам, организациям или государству, причинной связи.
Под внесением в проспект эмиссии ценных бумаг заведомо недостоверной информации понимается включение в данный документ на стадии его подготовки информации, не соответствующей реальной действительности.
Утверждение содержащего заведомо недостоверную информацию проспекта эмиссии или отчета об итогах выпуска ценных бумаг заключается в их одобрении коллегиальным (например, совет директоров) или исполнительным (например, генеральный директор) органом эмитента.
Под размещением эмиссионных ценных бумаг, выпуск которых не прошел государственную регистрацию, понимается отчуждение эмитентом первым владельцам ценных бумаг, которым не присвоен индивидуальный государственный регистрационный номер.
Деяние является оконченным в момент причинения крупного ущерба гражданам, организациям или государству. Состав преступления материальный.
В соответствии с примечанием к комментируемой статье под крупным ущербом понимается сумма, превышающая один миллион рублей. С качественной стороны ущерб выражается в реальных имущественных потерях и упущенной выгоде.
Обязательным условием наступления уголовной ответственности является наличие причинной связи между действиями и наступившими последствиями. Однако, как справедливо отметил И.А. Клепицкий, единой и строгой методики исчисления ущерба от подобных действий не существует и она вообще вряд ли возможна (с учетом отношения в нашем гражданском праве к «абстрактным убыткам») <1>.
———————————
<1> Клепицкий И.А. Система хозяйственных преступлений. М., 2005. С. 204.
Субъективная сторона
преступления характеризуется виной в виде прямого или косвенного умысла. Лицо осознает, что своими действиями злоупотребляет при эмиссии ценных бумаг, предвидит возможность или неизбежность причинения крупного ущерба гражданам, организациям или государству и желает этого либо сознательно допускает эти последствия или относится к ним безразлично.
Мотивы и цели не являются обязательными признаками состава преступления. Вместе с тем для данного преступления характерно извлечение имущественной выгоды и иная личная заинтересованность.
Субъект
преступления специальный — вменяемое физическое лицо, достигшее возраста шестнадцати лет, ответственное за составление проспекта эмиссии, утверждение проспекта эмиссии и отчета об итогах выпуска ценных бумаг, размещение ценных бумаг. Как правило, это члены коллегиального или руководители исполнительного органа эмитента, главный бухгалтер, финансовый консультант, оценщик, аудитор.
Квалифицирующий признак — совершение преступления группой лиц по предварительному сговору (см. ч. 2 ст. 35 УК РФ и комментарий к ней) или организованной группой (см. ч. 3 ст. 35 УК РФ и комментарий к ней).
За нарушения эмитентом порядка (процедуры) эмиссии ценных бумаг, не причинившие крупного ущерба, установлена административная ответственность (ст. 15.17 КоАП РФ).
Понятие и состав преступления
Легальное определение такому явлению как злоупотребление при эмиссии ценных бумаг приводится в ст. 185 Уголовного кодекса РФ. В соответствии с этой статьей, злоупотреблением является внесение в проспект ценных бумаг заведомо недостоверной информации, утверждение либо подтверждение содержащего заведомо недостоверную информацию проспекта или отчета (уведомления) об итогах выпуска ценных бумаг, а равно размещение эмиссионных ценных бумаг, выпуск которых не прошел государственную регистрацию.
В результате подобных действий появляется документ, обязательства по которому ничем не подкреплены.
Скачать для просмотра и печати:
Статья 185 Уголовного кодекса РФ
Статья 15.17 КоАП РФ
Преступление может быть совершено на любом этапе эмиссии.
Субъектом уголовного деликта является неблагонадежный эмитент, а также должностные лица, отвечающие за достоверность и подкрепленность ценной бумаги, специалисты государственных органов. Возраст для привлечения к ответственности — 16 лет.
Также преступление часто характеризуется соучастием, так как для успешного завершения мошенникам необходима слаженная работа на всех этапах эмиссии ценных бумаг, а также пособничество государственных служащих.
Субъективная сторона состава — вина, которая характеризуется злым умыслом. Преступник осознает возможность наступления неблагоприятных имущественных или иных последствий для лиц, приобретающих выпущенный с нарушениями документ или для рынка в целом, при этом желая наступления таких последствий или относясь к нему безразлично.
Объектом являются экономические отношения в сфере ценных бумаг и их эмиссии. Так как ответственность наступает лишь в случае причинения ущерба, появляется дополнительный объект — благосостояние и интересы физических и юридических лиц, государства.
Предмет преступного деяния содержится в самом определении. Также это может быть:
- сознательное изменение сведений эмитента или пропуск проспектов с такими сведениями уполномоченным на это лицом;
- печать заведомо недостоверного проспекта;
- намеренный ввод в гражданский оборот ничем не подкрепленных ценных бумаг.
Объективную сторону характеризует ряд признаков:
- само деяние, описанное в статье 185 Уголовного кодекса РФ;
- наличие крупного ущерба (в соответствии с примечанием к статье, он должен составлять не менее полутора миллиона рублей);
- непосредственная связь вышеуказанных признаков.
Важно! Преступление может выражаться в форме изложения в проспекте ЦБ (ценных бумаг) недостоверной информации. В случае с рассматриваемой статьей, к ней относится данные, обязательные к содержанию по требованию ст. 22 Федерального закона № 39 «О рынке ценных бумаг», но заведомо фальсифицированные эмитентом.
Сама конструкция относится к материальным, т.к. нарушение считается оконченным после наступления крупного ущерба.
К квалифицированным составам относится совершение проступка группой лиц и организованной группой (ч.2 и ч.3 статьи 185 Уголовного кодекса РФ).
В случае, когда ущерб в результате преступных действий составляет менее 1 500 000 рублей, действия квалифицируются по статья 15.17 Кодекса об административных правонарушениях «Недобросовестная эмиссия».
Комментарий к Ст. 185 Уголовного кодекса
1. Порядок эмиссии ценных бумаг определяется Федеральным законом от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».
2. Проспект ценных бумаг должен содержать данные об эмитенте, о его финансово-экономическом состоянии и факторах риска, сведения о предстоящем выпуске эмиссионных ценных бумагах. Назначение проспекта состоит в том, чтобы предоставить инвесторам, приобретающим эмиссионные ценные бумаги, максимум информации, необходимой для принятия самостоятельного и обоснованного решения. Осознанное искажение любой информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг, повлекшее причинение крупного ущерба (свыше 1,5 млн. руб.), влечет уголовную ответственность по ст. 185 УК за внесение в проспект эмиссии ценных бумаг заведомо недостоверной информации (первая форма преступного деяния).
3. Проспект ценных бумаг хозяйственного общества утверждается советом директоров (наблюдательным советом) или органом, осуществляющим в соответствии с федеральными законами функции совета директоров (наблюдательного совета) этого хозяйственного общества. Проспект ценных бумаг юридических лиц иных организационно-правовых форм утверждается лицом, осуществляющим функции исполнительного органа эмитента, если иное не установлено федеральными законами. Если указанные лица утвердили содержащий заведомо недостоверную информацию проспект (вторая форма преступного деяния), чем причинили крупный ущерб, то они подлежат уголовной ответственности. Кроме того, преступное деяние образует подписание проспекта ценных бумаг (его подтверждение) лицами, указанными в п. 2 ст. 22.1 Федерального закона «О рынке ценных бумаг».
4. Не позднее 30 дней после завершения размещения эмиссионных ценных бумаг эмитент обязан представить в регистрирующий орган отчет (уведомление) об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг или в случае, предусмотренном законодательством, уведомление об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг. Утверждение уполномоченными органами эмитента недостоверного отчета (уведомления) об итогах выпуска ценных бумаг или его подписание (подтверждение) субъектами, указанными в п. 6 ст. 25 Федерального закона «О рынке ценных бумаг», образуют третью форму преступного деяния.
5. Размещение эмиссионных ценных бумаг — отчуждение эмиссионных ценных бумаг эмитентом первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок. Эмитент имеет право начинать размещение эмиссионных ценных бумаг только после государственной регистрации их выпуска, если иное не установлено законодательством. Размещение эмиссионных ценных бумаг без государственной регистрации, причинившее крупный ущерб, влечет уголовную ответственность по ст. 185 УК (четвертая форма преступного деяния).
Ответственность за совершенное деяние будет нести руководитель организации, распорядившийся о размещении ценных бумаг. Размещение может осуществляться профессиональными участниками.
